Είναι προσέγγιση που υπολογίζει το κόστος ενός προϊόντος η μιας υπηρεσίας, όχι μόνο κατά τη στιγμή της αγοράς του αλλά κατά τη διάρκεια της ζωής του. Συνυπολογίζουμε το κόστος λειτουργίας, ενέργειας που καταναλώνεται, συντήρησης, απωλειών πωλήσεων, εκποίησης, κλπ. Συνήθως όταν ένα προϊόν έχει χαμηλό κότσος αγοράς έχει υψηλό κόστος Life cycle. Αυτό εκφράζει η ρήση «το ακριβό (αρχική αγορά) και φτηνό (LCC)». πχ, αυτοκίνητο δυνατού brand, έχει μεν υψηλότερη τιμή, αλλά χαμηλότερη κατανάλωση, λιγότερή ανάγκη συντήρησης και κυρίως υψηλότερη τιμή μεταπώλησης

Η εταιρεία υπολογίζει το συνολικό κόστος ενός φορτηγού (αγορά, συντήρηση, καύσιμα, διάθεση).